KAPITALKRAV IFØLGE EGENKAPITALDIREKTIVET OG SOLVENSDIREKTIVET

KAPITALANFORDERUNGEN NACH DER EIGENMITTEL-UND DER SOLVABILITÄTSRICHTLINIE

3. KAPITALKRAV I HENHOLD TIL EGENKAPITALDIREKTIVET

3. KAPITALANFORDERUNGEN NACH DER EIGENMITTELRICHTLINIE

3. KAPITALKRAV IFØLGE EGENKAPITALDIREKTIVET OG SOLVENSDIREKTIVET

3. Kapitalanforderungen nach der Eigenmittelrichtlinie und der Solvabilitätsrichtlinie

3. EGENKAPITALKRAV I HENHOLD TIL EGENKAPITALDIREKTIVET OG SOLVENSDIREKTIVET

3. EIGENKAPITALANFORDERUNGEN AUFGRUND DER EIGENMITTELRICHTLINIE UND DER SOLVABILITÄTSRICHTLINIE

Betydningen af den interne ratingmetode blev allerede slået fast med Europa-Parlamentets beslutning af 17. november 2000 om evaluering af egenkapitaldirektivet.
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Die Bedeutung des IRB-Ansatzes ist bereits in der Entschließung des Parlaments vom 17. November 2000 zur Bewertung der Eigenmittelrichtlinie bestätigt worden.
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Betydningen af en hurtig gennemførelse af de nye rammer blev slået fast med Europa-Parlamentets beslutning i november 2000 om evaluering af egenkapitaldirektivet.
http://www.europarl.europa.eu/

Die Bedeutung der raschen Durchführung der neuen Vorschriften wurde in der Entschließung dieses Parlaments vom November 2000 zur Bewertung der Eigenmittel-Richtlinie anerkannt.
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(28) Pr. 30. juni 1993 skulle de tyske banker tilpasse deres egenkapitalgrundlag til de nye krav i henhold til solvensdirektivet og egenkapitaldirektivet [8].

(28) Zum 30. Juni 1993 hatten die deutschen Banken ihre Ausstattung mit haftendem Kapital an die neuen Anforderungen gemäß der Solvabilitätsrichtlinie und der Eigenmittelrichtlinie anzupassen [8].

Hr. formand, jeg vil først og fremmest sige, at Kommissionen med tilfredshed kontaterer, at fru Villiers' betænkning ikke kun omhandler evalueringen af egenkapitaldirektivet, men også den aktuelle revision af ændringerne af forordningerne om kapitalgrundlag.
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Herr Präsident! Zunächst möchte ich sagen, dass die Kommission mit Genugtuung auf die Tatsache hinweist, dass der Bericht von Frau Villiers nicht nur die Bewertung der Eigenmittelrichtlinie, sondern auch die gegenwärtige Überprüfung der Änderungen der Kapitaladäquanzvorschriften berührt.
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455. I begyndelsen af 1990'erne overdrog de tyske delstatsregeringer (Länder) , som ejer bankerne helt eller delvis, offentlige boligaktiver og andre aktiver med henblik på at udvide bankernes kapitalgrundlag. Hovedårsagen til disse overdragelser var indførelsen af egenkapitaldirektivet og solvensdirektivet, ifølge hvilke de tyske offentlige banker skal optage store beløb i ny kapital for at fastholde deres aktivitetsniveau.

455. Anfang der Neunzigerjahre übertrugen die Regierungen der deutschen Bundesländer -Teil-oder Volleigentümer der Banken – öffentliche Gebäude oder andere Vermögenswerte, um die Kapitalquote der Banken zu erhöhen. Der Hauptgrund für diese Übertragungen war die Einführung der Eigenmittel-und Solvabilitätsrichtlinien, die die deutschen öffentlich-rechtlichen Banken zwangen, größere Mengen neuen Kapitals aufzunehmen.

(32) I henhold til Rådets direktiv 89/647/EØF [7] og egenkapitaldirektivet skal bankerne disponere over en egenkapital på mindst 8% [8] af deres risikovægtede aktiver og risikobetonede ikke-balanceførte transaktioner [9]. Som følge af disse direktiver blev KWG ændret den 1. januar 1992. De nye krav trådte i kraft den 30. juni 1993 [10]. Indtil da skulle de tyske kreditinstitutter disponere over en egenkapital på 5,6% af deres risikovægtede aktiver [11].

(32) Nach der Richtlinie 89/647/EWG des Rates [7] und der Eigenmittelrichtlinie haben die Banken über Eigenmittel in Höhe von mindestens 8% [8] ihrer risikogewichteten Aktiva und risikotragenden außerbilanzmäßigen Transaktionen [9] zu verfügen. Diese Richtlinien bedingten Änderungen am Kreditwesengesetz, die am 1. Januar 1992 vorgenommen wurden. Die neuen Anforderungen traten am 30. Juni 1993 in Kraft [10]. Bis dahin mussten die deutschen Kreditinstitute über Eigenmittel von 5,6% ihrer risikogewichteten Aktiva verfügen [11].

(25) Pr. 30. juni 1993 skulle de tyske banker tilpasse deres ansvarlige kapital til de nye krav i solvensdirektivet og egenkapitaldirektivet [14]. Allerede inden solvensdirektivet blev gennemført i tysk ret, havde mange delstatsbanker et forholdsvis svagt egenkapitalgrundlag. Det var derfor absolut nødvendigt for disse kreditinstitutter at forhøje deres egenkapitalgrundlag for at forhindre, at muligheden for at udvide deres forretninger blev begrænset, eller for at sikre, at de i det mindste kunne bibeholde deres eksisterende forretningsomfang.

(25) Zum 30. Juni 1993 hatten die deutschen Banken ihre Ausstattung mit haftendem Kapital an die neuen Anforderungen gemäß der Solvabilitätsrichtlinie und der Eigenmittelrichtlinie anzupassen [14]. Bereits vor der Umsetzung der Solvabilitätsrichtlinie in deutsches Recht waren viele Landesbanken verhältnismäßig schwach mit haftendem Kapital ausgestattet. Für die betroffenen Kreditinstitute war es daher dringend notwendig, die Eigenkapitalbasis zu stärken, um eine Beschränkung ihrer Unternehmensexpansion zu verhindern oder wenigstens ihr bestehendes Geschäftsvolumen beibehalten zu können.

(42) De aktiver, der blev overdraget, dvs. indskudskapitalen, reserverne, delstatens formue til boligbyggeri og WfA's øvrige tilgodehavender samt fremtidige tilbagebetalinger af byggelån, skulle i henhold til artikel 2, § 16, stk. 2, i nævnte lov også efter WfA's overdragelse til WestLB fortsat anvendes til støtte til boligbyggeri. Ifølge samme bestemmelse skulle disse overdragne aktiver samtidig tjene som den egenkapital i henhold til KWG (og dermed egenkapitaldirektivet), som ligger til grund for beregningen af en banks solvensnøgletal. Dermed skulle de også tjene som sikkerhed for WestLB's konkurrenceprægede aktiviteter.

(42) Die übertragenen Vermögenswerte, also das Grundkapital, die Rücklagen, das Landeswohnungsbauvermögen und sonstige Forderungen der Wfa sowie künftige Rückflüsse aus Baudarlehen blieben auch nach ihrer Übertragung auf die WestLB aufgrund von Artikel 2 § 16 Absatz 2 des besagten Gesetzes für die Wohnungsbauförderung bestimmt. Dieselbe Vorschrift sah vor, dass die übertragenen Vermögenswerte gleichzeitig als Eigenkapital im Sinne des Kreditwesengesetzes (und folglich der Eigenmittelrichtlinie), auf dessen Grundlage der Solvabilitätskoeffizient einer Bank berechnet wird, dienen. Demnach unterlegen sie auch das Wettbewerbsgeschäft der WestLB.

(21) Pr. 30. juni 1993 skulle de tyske banker tilpasse deres ansvarlige kapital til de nye krav i solvensdirektivet og egenkapitaldirektivet [8]. Allerede inden solvensdirektivet blev gennemført i tysk ret, havde mange delstatsbanker et forholdsvis svagt egenkapitalgrundlag. Det var derfor absolut nødvendigt for disse kreditinstitutter at forhøje deres egenkapitalgrundlag for at forhindre, at muligheden for at udvide deres forretninger blev begrænset, eller for at sikre, at de i det mindste kunne bibeholde deres eksisterende forretningsvolumen. På grund af den spændte budgetsituation var de offentlige ejere imidlertid ikke i stand til at indskyde ny kapital, men ønskede heller ikke at privatisere og at hente supplerende kapital på kapitalmarkedet. De offentlige banker besluttede derfor at gennemføre formue-og kapitaloverdragelser: i WestLB's tilfælde formuen tilhørende delstaten Nordrhein-Westfalens Wohnungsbauförderungsanstalt ("WfA") og i HLB's tilfælde de nævnte kapitalandele i WK, som blev overført til HLB's kapitalreserver og passive kapitalindskud.

(21) Zum 30. Juni 1993 hatten die deutschen Banken ihre Ausstattung mit haftendem Kapital an die neuen Anforderungen gemäß der Solvabilitätsrichtlinie und der Eigenmittelrichtlinie anzupassen [8]. Bereits vor der Umsetzung der Solvabilitätsrichtlinie in deutsches Recht waren viele Landesbanken verhältnismäßig schwach mit haftendem Kapital ausgestattet. Für die betroffenen Kreditinstitute war es daher dringend notwendig, die Eigenkapitalbasis zu stärken, um eine Beschränkung ihrer Unternehmensexpansion zu verhindern oder wenigstens ihr bestehendes Geschäftsvolumen beibehalten zu können. Wegen der angespannten Haushaltslage konnten die öffentlichen Anteilseigner jedoch kein frisches Kapital zuführen, wollten andererseits aber auch nicht privatisieren und zusätzliches Kapital über die Kapitalmärkte finanzieren. So beschlossen die öffentlichen Banken Vermögens-bzw. Kapitalübertragungen vorzunehmen, im Falle der WestLB das Vermögen der Wohnungsbauförderungsanstalt des Landes Nordrhein-Westfalen ("WfA"), im Falle der HLB die genannten WK-Anteile, die in die Kapitalrücklagen bzw. Stille Einlage der HLB eingestellt wurden.

(39) Pr. 30. juni 1993 [14] skulle de tyske banker tilpasse deres ansvarlige kapital til de nye krav i solvensdirektivet og egenkapitaldirektivet [15]. Allerede inden solvensdirektivet blev gennemført i tysk ret, havde mange delstatsbanker et forholdsvis svagt egenkapitalgrundlag. Det var derfor absolut nødvendigt for disse kreditinstitutter at forhøje deres egenkapitalgrundlag for at forhindre, at muligheden for at udvide deres forretninger blev begrænset, eller for at sikre, at de i det mindste kunne bibeholde deres eksisterende forretningsomfang. På grund af den spændte budgetsituation var de offentlige ejere imidlertid ikke i stand til at indskyde ny kapital, men ønskede heller ikke at privatisere og at hente supplerende kapital på kapitalmarkedet. Det blev derfor besluttet at gennemføre formue-og kapitaloverdragelser, f.eks. i WestLB's tilfælde ved at tilføre formuen tilhørende delstaten Nordrhein-Westfalens Wohnungsbauförderungsanstalt ("WfA"), i LSH's tilfælde de nævnte WKA-og WAK-formuer og senere hen også de faste ejendomme.

(39) Zum 30. Juni 1993 [14] hatten die deutschen Banken ihre Ausstattung mit haftendem Kapital an die neuen Anforderungen gemäß der Solvabilitätsrichtlinie und der Eigenmittelrichtlinie anzupassen [15]. Bereits vor der Umsetzung der Solvabilitätsrichtlinie in deutsches Recht waren viele Landesbanken verhältnismäßig schwach mit haftendem Kapital ausgestattet. Für die betroffenen Kreditinstitute war es daher dringend notwendig, die Eigenkapitalbasis zu stärken, um eine Beschränkung ihrer Unternehmensexpansion zu verhindern oder wenigstens ihr bestehendes Geschäftsvolumen beibehalten zu können. Wegen der angespannten Haushaltslage konnten die öffentlichen Anteilseigner jedoch kein frisches Kapital zuführen, wollten andererseits aber auch nicht privatisieren und zusätzliches Kapital über die Kapitalmärkte finanzieren. So beschloss man, Vermögens-bzw. Kapitalübertragungen vorzunehmen, z. B. im Falle der WestLB das Vermögen der Wohnungsbauförderungsanstalt des Landes Nordrhein-Westfalen ("WfA"), im Falle der LSH die genannten Vermögen der WKA und WAK und später auch die Liegenschaften.

[8] I henhold til solvensdirektivet skal kreditinstitutter disponere over en egenkapital på mindst 8% af deres risikovægtede aktiver, mens de tidligere tyske bestemmelser indeholdt krav om en kvote på 5,6%; denne kvote var imidlertid baseret på en egenkapitaldefinition, der var mere snæver end den, der har været gældende siden egenkapitaldirektivets ikrafttræden.[9] Niedersächsisches Gesetz-und Verordnungsblatt, nr. 47/1991, s. 358.

Der zurückzufordernde Betrag umfasst Zinsen, die von dem Zeitpunkt, ab dem die rechtswidrige Beihilfe der Empfängerin zur Verfügung stand, bis zu ihrer tatsächlichen Rückzahlung zahlbar sind.

(27) I henhold til Rådets direktiv 89/647/EØF af 18. december 1989 om solvensnøgletal for kreditinstitutter [6] (i det følgende benævnt "solvensdirektiv") og Rådets direktiv 89/299/EØF af 17. april 1989 om kreditinstitutters egenkapital [7] (i det følgende benævnt "egenkapitaldirektiv"), som Kreditwesengesetz ("KWG") blev ændret i overensstemmelse med, skal bankerne råde over en ansvarlig kapital på 8% af deres risikovægtede aktiver. Mindst fire procentpoint heraf skal være såkaldt kerneegenkapital ("klasse-1"-kapital), der omfatter komponenter, som kreditinstituttet ubegrænset og umiddelbart kan disponere over til at dække risici eller tab, så snart sådanne måtte opstå. Kerneegenkapital er af afgørende betydning for en banks samlede egenkapitalgrundlag i tilsynsøjemed, da supplerende kapital ("klasse-2"-kapital) kun godkendes i samme omfang som den forhåndenværende kerneegenkapital til sikkerhed for en banks risikobetonede forretninger.

(27) Nach der Richtlinie 89/647/EWG des Rates vom 18. Dezember 1989 über einen Solvabilitätskoeffizienten für Kreditinstitute [6] (im folgenden "Solvabilitätsrichtlinie") und der Richtlinie 89/299/EWG des Rates vom 17. April 1989 über die Eigenmittel von Kreditinstituten [7] (im folgenden "Eigenmittelrichtlinie"), gemäß denen das Kreditwesengesetz ("KWG") novelliert wurde, haben die Banken über haftendes Kapital in Höhe von 8% ihrer risikogewichteten Aktiva zu verfügen. Mindestens vier Prozentpunkte hiervon müssen sogennantes Kernkapital ("Klasse-1"-Kapital) darstellen, welches Kapitalbestandteile umfasst, die dem Kreditinstitut unbeschränkt und unmittelbar zur Verfügung stehen, um Risiken oder Verluste zu decken, sobald sich diese ergeben. Das Kernkapital ist für die Gesamtausstattung einer Bank mit Eigenmitteln im aufsichtsrechtlichen Sinne von entscheidender Bedeutung, weil Ergänzungskapital ("Klasse-2"-Kapital) nur in Höhe des vorhandenen Kernkapitals zur Unterlegung risikotragender Geschäfte einer Bank anerkannt wird.

For det andet kommer dette parlamentariske initiativ, før Basel-komitéen træffer nogen form for afgørelse og før fremlæggelsen af forslaget til et egenkapitaldirektiv til stabilisering af finansmarkederne, og det bør påvirke begge disse forhold lige så vedvarende som det, vi har gjort hidtil efter fru Villiers betænkning.
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Zweitens: Diese parlamentarische Initiative erfolgt vor der Beschlussfassung im Basel-Ausschuss und vor der Vorlage des Entwurfs für eine Eigenkapitalrichtlinie zur Stabilisierung der Finanzmärkte, und sie sollte beide Ereignisse so nachhaltig beeinflussen wie unser bisheriges Tun seit dem Bericht von Frau Villiers.
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(25) Banker skal råde over ansvarlig kapital på mindst 8% af deres risikobetonede aktiver, jf. Rådets direktiv 89/647/EØF af 18. december 1989 om solvensnøgletal for kreditinstitutter [10] (herefter "solvensdirektivet") og Rådets direktiv 89/299/EØF af 17. april 1989 om kreditinstitutters egenkapital [11] (herefter "egenkapitaldirektivet"), ved hvilke Kreditwesengesetz ("KWG") blev ændret for fjerde gang i 1993. Heraf skal mindst 4 procentpoint være såkaldt kernekapital (tier 1-kapital), hvad der omfatter kapitalkomponenter, som kreditinstituttet straks og uden begrænsning skal kunne anvende som sikkerhed for risici eller tab på det tidspunkt, hvor sådanne indtræder. Kernekapitalen er af afgørende betydning, da den supplerende kapital (tier 2-kapital) kun godkendes som sikkerhed for en banks risikobetonede forretninger med indtil 100% af den disponible kernekapital. Pr. 30. juni 1993 skulle de tyske banker ifølge fjerde tillæg til KWG tilpasse deres ansvarlige kapital til de nye krav.

(25) Nach der Richtlinie 89/647/EWG des Rates vom 18. Dezember 1989 über einen Solvabilitätskoeffizienten für Kreditinstitute [10] (im folgenden "Solvabilitätsrichtlinie") und der Richtlinie 89/299/EWG des Rates vom 17. April 1989 über die Eigenmittel von Kreditinstituten [11] (im folgenden "Eigenmittelrichtlinie"), gemäß denen das Kreditwesengesetz ("KWG") mit der vierten KWG-Novelle, 1993, geändert wurde, haben die Banken über haftendes Kapital in Höhe von 8% ihrer risikogewichteten Aktiva zu verfügen. Mindestens 4 Prozentpunkte hiervon müssen sogenanntes Kernkapital ("Klasse-1"-Kapital) darstellen, welches Kapitalbestandteile umfasst, die dem Kreditinstitut unbeschränkt und unmittelbar zur Verfügung stehen, um Risiken oder Verluste zu decken, sobald sich diese ergeben. Da Ergänzungskapital ("Klasse-2"-Kapital) nur in Höhe des vorhandenen Kernkapitals zur Unterlegung risikotragender Geschäfte einer Bank anerkannt wird, ist das Kernkapital von entscheidender Bedeutung. Im Rahmen der vierten KWG-Novelle hatten die deutschen Banken seinerzeit bis zum 30.6.1993 ihre Ausstattung mit haftendem Kapital an die neuen Anforderungen anzupassen.

(24) Ifølge Rådets direktiv 89/647/EØF om solvensnøgletal for kreditinstitutter [12] (herefter "solvensdirektivet") og Rådets direktiv 89/299/EØF om kreditinstitutters egenkapital [13] (herefter "egenkapitaldirektivet"), ved hvilke Kreditwesengesetz ("KWG") blev ændret, skal banker råde over ansvarlig kapital på mindst 8% af deres risikovægtede aktiver. Heraf skal mindst 4% være såkaldt kernekapital (tier 1-kapital), hvad der omfatter kapitalkomponenter, som kreditinstituttet straks og uden begrænsning skal kunne anvende som sikkerhed for risici eller tab på det tidspunkt, hvor sådanne indtræder. Kernekapitalen er af afgørende betydning for en banks samlede egenkapitalgrundlag i tilsynsøjemed, da den supplerende kapital (tier 2-kapital) kun godkendes som sikkerhed for en banks risikobetonede forretninger med indtil 100% af den disponible kernekapital.

(24) Nach der Richtlinie 89/647/EWG des Rates über einen Solvabilitätskoeffizienten für Kreditinstitute [12] (im folgenden "Solvabilitätsrichtlinie") und der Richtlinie 89/299/EWG des Rates über die Eigenmittel von Kreditinstituten [13] (im folgenden "Eigenmittelrichtlinie"), gemäß denen das Kreditwesengesetz ("KWG") novelliert wurde, haben die Banken über haftendes Kapital in Höhe von 8% ihrer risikogewichteten Aktiva zu verfügen. Mindestens 4 Prozentpunkte hiervon müssen sogenanntes Kernkapital ("Klasse-1"-Kapital) darstellen, welches Kapitalbestandteile umfasst, die dem Kreditinstitut unbeschränkt und unmittelbar zur Verfügung stehen, um Risiken oder Verluste zu decken, sobald sich diese ergeben. Das Kernkapital ist für die Gesamtausstattung einer Bank mit Eigenmitteln im aufsichtsrechtlichen Sinne von entscheidender Bedeutung, weil Ergänzungskapital ("Klasse-2"-Kapital) nur in Höhe des vorhandenen Kernkapitals zur Unterlegung risikotragender Geschäfte einer Bank anerkannt wird.

(38) Ifølge Rådets direktiv 89/647/EØF af 18. december 1989 om solvensnøgletal for kreditinstitutter [12] (herefter "solvensdirektivet") og Rådets direktiv 89/299/EØF af 17. april 1989 om kreditinstitutters egenkapital [13] (herefter "egenkapitaldirektivet"), ved hvilke Kreditwesengesetz ("KWG") blev ændret, skal banker råde over ansvarlig kapital på mindst 8% af deres risikovægtede aktiver. Heraf skal mindst 4 procentpoint være såkaldt kernekapital (tier 1-kapital), hvad der omfatter kapitalkomponenter, som kreditinstituttet straks og uden begrænsning skal kunne anvende som sikkerhed for risici eller tab på det tidspunkt, hvor sådanne indtræder. Kernekapitalen er af afgørende betydning for en banks samlede egenkapitalgrundlag i tilsynsøjemed, da den supplerende kapital (tier 2-kapital) kun godkendes som sikkerhed for en banks risikobetonede forretninger med indtil 100% af den disponible kernekapital.

(38) Nach der Richtlinie 89/647/EWG des Rates vom 18. Dezember 1989 über einen Solvabilitätskoeffizienten für Kreditinstitute [12] (im folgenden "Solvabilitätsrichtlinie") und der Richtlinie 89/299/EWG des Rates vom 17. April 1989 über die Eigenmittel von Kreditinstituten [13] (im folgenden "Eigenmittelrichtlinie"), gemäß denen das Kreditwesengesetz ("KWG") novelliert wurde, haben die Banken über haftendes Kapital in Höhe von 8% ihrer risikogewichteten Aktiva zu verfügen. Mindestens 4 Prozentpunkte hiervon müssen so genanntes Kernkapital ("Klasse-1" -Kapital) darstellen, welches Kapitalbestandteile umfasst, die dem Kreditinstitut unbeschränkt und unmittelbar zur Verfügung stehen, um Risiken oder Verluste zu decken, sobald sich diese ergeben. Das Kernkapital ist für die Gesamtausstattung einer Bank mit Eigenmitteln im aufsichtsrechtlichen Sinne von entscheidender Bedeutung, weil Ergänzungskapital ("Klasse-2" -Kapital) nur in Höhe des vorhandenen Kernkapitals zur Unterlegung risikotragender Geschäfte einer Bank anerkannt wird.