From professional translators, enterprises, web pages and freely available translation repositories.
during the first half of 2007 the implied volatility derived from options on three-month euribor futures decreased.
Το πρώτο εξάμηνο του 2007 η τεκμαρτή μεταβλητότητα που προκύπτει από δικαιώματα προαιρέσεως σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί του euribor τριών μηνών μειώθηκε.
an increase in uncertainty was also evident from the significant increase in implied volatility in over-the-counter option prices on these currencies .
Ç áõîçìÝíç áâåâáéüôçôá Þôáí åðßóçò öáíåñÞ áðü ôç óçìáíôéêÞ áýîçóç ôçò ìåôáâëçôüôçôáò ôùí åîù ÷ ñçìáôéóôçñéáêþí ôéìþí ôùí ÷ ñçìáôïïéêïíïìéêþí äéêáéùìÜôùí ( option ) óôá åí ëüãù íïìßóìáôá .
looking at chart c, implied volatility started increasing in midjuly, before rising more strongly in early august, with pronounced fluctuations being observed thereafter.
Σύγκριση των εξελίξεων στην καταγεγραμμένη και την τεκμαρτή μεταβλητότητα
as a result, euro area and global stock prices plummeted and stock market uncertainty, as reflected in implied volatility, rebounded again to reach levels close to those observed in the summer months.
παρόμοια με εκείνη που είχε παρατηρηθεί μετά τις σύντομες διορθώσεις στα τέλη Φεβρουαρίουαρχές Μαρτίου.
in particular, these ongoing tensions in the money market have led to increased uncertainty regarding the future financial and macroeconomic environment, which is captured by the measure of implied volatility, but not by the realised volatility measure.
Αντίθετα, η καταγεγραμμένη μεταβλητότητα αντανακλά την αβεβαιότητα που εκτιμάται ότι επικρατεί στην αγορά.
(c) volatility of implied correlations, including the cross effect between spreads and correlations;
γ) η μεταβλητότητα των υποδηλούμενων συσχετισμών, συμπεριλαμβανομένης της αλληλεπίδρασης μεταξύ αποκλίσεων και συσχετίσεων·
2 the two measures of volatility reviewed in this box, namely realised historical volatility and implied volatility, are described in detail in the box entitled “measuring volatility in the money market” in the article referred to in footnote 1.
Αυτό πραγματεύεται το άρθρο με τίτλο “Η ανάλυση της αγοράς χρήματος του ευρώ από τη σκοπιά της νομισματικής πολιτικής” στο τεύχος Φεβρουαρίου 2008 του Μηνιαίου Δελτίου.2 Οι δύο δείκτες μεταβλητότητας που εξετάζονται στο παρόν πλαίσιο, δηλ. η καταγεγραμμένη ιστορική μεταβλητότητα και η τεκμαρτή μεταβλητότητα, περιγράφονται λεπτομερώς στο πλαίσιο με τίτλο “Μέτρηση της μεταβλητότητας της αγοράς χρήματος” που περιλαμβάνεται στο άρθρο που αναφέρεται στην υποσημείωση 1.
however, implied volatilities then increased significantly from august onwards as the tensions in money and financial markets took hold (see box 2).
Ωστόσο, από τον Αύγουστο η τεκμαρτή μεταβλητότητα άρχισε να αυξάνεται σημαντικά, καθώς επικράτησαν εντάσεις στην αγορά χρήματος και τη χρηματοπιστωτική αγορά (βλ. το Πλαίσιο 2).
implied volatility: the expected volatility (i.e. standard deviation) in the rates of change of the price of an asset (e.g. a share or a bond).
Κόστος εξωτερικής χρηματοδότησης των μη χρηματοπιστωτικών επιχειρήσεων (πραγματικό) (cost of the external financing of non-financial corporations (real)): το κόστος με το οποίο βαρύνεται μια μη χρηματοπιστωτική επιχείρηση όταν αντλεί νέα κεφάλαια από εξωτερικές πηγές.
while the increase in the realised volatility of the three-month interest rate reflects the perceived tensions in the three-month unsecured segment of the money market, implied volatility also takes into account the uncertainty surrounding the future impact of the tensions resulting from the announcements made by a number of european banks regarding their exposure to securitised products related to the subprime mortgage market.
Ως εκ τούτου παρέχει ενδείξεις για την εξέλιξη της μεταβλητότητας στη διάρκεια του ορίζοντα που καλύπτουν τα συναφή προϊόντα (συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί του euribor τριών μηνών).
(15) ‘risk-neutral distribution’ means a distribution of market values or exposures over a future time period where the distribution is calculated using market implied values such as implied volatilities;
(15) «ουδέτερη ως προς τον κίνδυνο κατανομή» (risk-neutral distribution): κατανομή των αγοραίων αξιών ή των ανοιγμάτων σε μελλοντική χρονική περίοδο, υπολογιζομένη βάσει τεκμαρτών αγοραίων αξίων, όπως οι τεκμαρτές μεταβλητότητες·
