Je was op zoek naar: swaptions (Duits - Engels)

es wird unterschieden zwischen payer swaptions und receiver swaptions. während der kauf einer receiver swaption eine absicherung gegen fallende zinsen darstellt, kommt der kauf einer payer swaption einer absicherung gegen steigende zinsen gleich.
a distinction is made between payer swaptions and receiver swaptions. whereas buying a receiver swaption provides a hedge of falling interest rates, buying a payer swaption is equivalent to hedging rising interest rates.

eingebettete derivate mit optionscharakter (wie eingebettete verkaufsoptionen, kaufoptionen, caps, floors oder swaptions) sind auf der grundlage der angegebenen bedingungen des optionsmerkmals vom basisvertrag zu trennen.
an embedded option-based derivative (such as an embedded put, call, cap, floor or swaption) is separated from its host contract on the basis of the stated terms of the option feature.

bei einem otc-derivatgeschäft mit nicht linearem risikoprofil, einschließlich optionen und swaptions, ist die höhe der risikoposition gleich dem delta entsprechenden effektiven nominalwert des basisfinanzinstruments, sofern es sich dabei nicht um einen schuldtitel handelt.
the size of a risk position from an otc derivative with a non‐ linear risk profile, including options and swaptions, is equal to the delta equivalent effective notional value of the financial instrument that underlies the transaction, except in the case of an underlying debt instrument.

bei einem otc-derivatgeschäft mit nicht linearem risikoprofil, einschließlich optionen und swaptions, dem ein schuldtitel oder eine zahlungskomponente zugrunde liegt, ist die höhe der risikoposition gleich dem delta entsprechenden, mit der geänderten laufzeit des schuldtitels oder der zahlungskomponente multiplizierten effektiven nominalwert des finanzinstruments oder entsprechend der zahlungskomponente.
the size of a risk position from an otc derivative with a non‐ linear risk profile, including options and swaptions, of which the underlying is a debt instrument or a payment leg, is equal to the delta equivalent effective notional value of the financial instrument or payment leg multiplied by the modified duration of the debt instrument, or payment leg, respectively.