You searched for: käyttöpääomatarpeet (Finska - Italienska)

145. vuoden 2004 viimeisen neljänneksen nettokassavirta, josta on vähennetty muuttuvat käyttöpääomatarpeet sekä investoinnit (toimintameno-ja investointikassavirta), jäljempänä "kassavirta", oli -54 miljoonaa euroa, kun se heinäkuussa 2004 laadittujen ennusteiden mukaan olisi ollut -187 miljoonaa euroa. parannus oli 133 miljoonaa euroa, mistä 80 miljoonaa euroa [49] johtuu operatiivisen hallinnon tehostamisesta verrattuna varainhoitovuoteen 2003 (jota käytettiin tuen laskemiseen), valtion maksamista 20 miljoonan euron veronpalautuksista vuosilta 1993–1994, oikeudenkäynnin seurauksena lentoasemien palveluntarjoajille määrätyistä (mutta ei maksetuista) 20 miljoonan euron suorituksista sekä niistä 4 miljoonasta eurosta, jotka tytäryhtiö atitech sai rahoitusosuutena [50] lentokonehallin rakentamiseksi napolin lentoasemalle. pienempi negatiivinen saldo johtuu (53 euron suuruudelta [51]) myös vähentyneestä investointitarpeesta. sen lisäksi, että alitalia jätti suunniteltuja investointeja toteuttamatta, se esimerkiksi toteutti marraskuussa 2004 yhden suunnitelluista viidestä md 11 -koneiden myynti-ja takaisinvuokrausoperaatioista (sale and lease-back) 17 miljoonan euron hintaan. kun erääntyneet luotot (49 miljoonaa euroa) oli maksettu, vuosineljänneksen jäljellä olevat 103 miljoonan euron kassatarpeet täytettiin nostamalla 100 miljoonan euron erä tilapäislainasta 15. joulukuuta 2004.
(145) nel quarto trimestre 2004, il cash-flow al netto della variazione del fabbisogno di capitale circolante e degli investimenti (cash-flow attività di esercizio e investimenti), di seguito indicato come%quot%cash-flow%quot%, ha toccato -54 milioni di eur contro -187 milioni di eur previsti nel luglio 2004; questo miglioramento di 133 milioni di eur deriva, a concorrenza di 80 milioni di eur [49], dal miglioramento della gestione operativa rispetto all'esercizio 2003 utilizzato per il calcolo dell'aiuto e da introiti, per 20 milioni di eur, da crediti fiscali 1993-1994 da parte dello stato, da pagamenti previsti ma non effettuati, per 20 milioni di eur, a fornitori aeroportuali in seguito a controversie ed infine, da 4 milioni di eur percepiti come contributo [50] per la costruzione di un hangar dalla filiale atitech all'aeroporto di napoli. il minor saldo negativo è dovuto anche (per 53 milioni di eur [51]) al minor fabbisogno di investimenti; ad esempio, oltre alla mancata realizzazione di investimenti previsti, alitalia ha effettuato nel novembre 2004 una delle cinque previste operazioni di vendita e retrolocazione (sale and lease-back) di aeromobili md 11 per un importo di 17 milioni di eur. dopo il rimborso dei debiti finanziari giunti a scadenza, cioè 49 milioni di eur, le esigenze di cassa pari a 103 milioni di eur del trimestre sono state soddisfatte grazie a un prelievo di 100 milioni di eur sul prestito-ponte dopo il 15/12/2004.