Şunu aradınız:: marknadsriskpremien (İsveççe - İngilizce)

(rm – rf) är marknadsriskpremien uttryckt i %,
(rm – rf) is the market risk premium, expressed in %;

marknadsriskpremien på 4,6 % var också satt alltför högt.
it also argued that the bdb started from a high beta value and was incorrect in its calculation of the risk-free base rate, and that the market-risk premium of 4,6 % was too high.

med denna faktor anpassades den allmänna marknadsriskpremien till westlb.
using this value, the general market-risk premium was adjusted for westlb.

marknadsriskpremien fastställdes till 4 % (densamma för alla delstatsbanker).
a uniform market-risk premium of 4 % was set for all the landesbanks.

enligt kommissionens uppfattning verkar marknadsriskpremien på 4,0 % också berättigad.
the commission also regards the market-risk premium of 4,0 % as acceptable.

marknadsriskpremien bör enligt bdb i ett första steg beräknas på skillnaden mellan den långfristiga genomsnittliga avkastningen på aktier respektive statsobligationer.
according to the bdb, the first step in working out the market-risk premium is to determine the difference between the long-term average return on shares and that on government bonds.

i ett andra steg fastställde bdb betavärdet för delstatsbankerna, dvs. bankernas individuella riskpremier för att anpassa den allmänna marknadsriskpremien.
as a second step, the bdb determines the beta value for the landesbanks, i.e. the individual risk premium for the banks by which the general market-risk premium was to be adjusted.

i en andra fas beräknar bdb delstatsbankernas betavärde, dvs. bankernas individuella riskpremie, som den allmänna marknadsriskpremien skall anpassas till.
the bdb then determines the beta value for the landesbanks, i.e. the individual risk premium for the banks, on the basis of which the general market risk premium was to be adjusted.

i ett andra steg fastställde bdb betavärdet för delstatsbankerna, dvs. bankernas individuella riskpremier genom vilka den allmänna marknadsriskpremien skulle anpassas.
the bdb then determined the beta value for the landesbanks, i.e. the individual risk premium for the banks by which the general market risk premium was to be adjusted.

kommissionen gjorde en försiktig uppskattning av marknadsriskpremien och använde den lägre delen av detta intervall, dvs. 6,8 %.
the commission took a conservative approach in the estimation of the market risk premium and considered the lower bound of this interval, namely 6,8 %.

för att räkna fram riskpremien undersöker bdb först den s.k. marknadsriskpremien, dvs. differensen mellan den genomsnittliga avkastningen på aktier och statsobligationer på lång sikt.
to derive the risk premium, the bdb first works out the ‘market risk premium’, i.e. the difference between the long-term average return on shares and that on government bonds.

bdb kom därefter till resultatet att samtliga betavärden för samtliga delstatsbanker och undersökta perioder är större än ett, vilket innebär att bdb räknade med att riskpremien för investeringar i delstatsbanker statistiskt sett är större än marknadsriskpremien.
it concluded first that all beta values for all landesbanks and for all the periods under consideration were greater then one. in other words, it considered that the risk premium for investments in landesbanks was higher than the market risk premium.

tyskland hänvisade bland annat till att stehle/hartmonds studie från 1991 om avkastningsutvecklingen på den tyska aktiemarknaden, som bdb hänvisade till, inte innehöll några upplysningar om marknadsriskpremien på den tyska kapitalmarknaden.
among other things germany pointed out that the 1991 study of trends in returns on the german stock market, carried out by stehle/harmond and referred to by the bdb, said nothing about the market risk premium on the german capital market.

den så kallade generella långfristiga marknadsriskpremien, dvs. skillnaden mellan den långfristiga genomsnittliga avkastningen på en vanlig aktieportfölj respektive statsobligationer, hade redan flera gånger behandlats i westlb-förfarandet.
already in the westlb case, the so-called general long-term market-risk premium, i.e. the difference between the long-term average return on a normal share portfolio and that on government bonds, was applied on several occasions.

bdb beräknade minimiersättningen helt konkret med hjälp av den s.k. capital asset pricing-modellen (”capm”), som fastställer den förväntade, enskilda riskpremien med hjälp av det s.k. betavärdet (den enskilda riskpremiens statistiskt beräknade avvikelse från den generella långfristiga marknadsriskpremien).
the bdb then calculated the minimum remuneration applying the so-called capital asset pricing model (capm), which determines the expected individual risk premium with the help of the so-called beta value (statistically measured deviation of the individual risk premium from the general long-term market risk premium).