Je was op zoek naar: impliedvolatilities (Engels - Deens)

the equity indices to which the impliedvolatilities refer are the dow jones euro stoxx for the euroarea, the standard & poor’s 500 for the united states and the nikkei 225 for japan. ecb annual report 2003
alt i alt steg aktiekurserne i usa, målt ved standard & poor's 500-indekset, med 26 pct. mellemultimo 2002 og ultimo 2003. i japan steg aktiekurserne, målt ved nikkei 225-indekset, med 24pct., mens dow jones euro stoxx-indekset ieuroområdet steg med 18 pct. i samme periode. i usa kan de kraftige stigninger i aktiekursernei 2003 også være understøttet af den pakke til stimulering af økonomien, som kongressen vedtogultimo maj, og som omfattede en nedsættelse afskatterne på udbytter og kursgevinster. de for-

sources: bloomberg, reuters and ecb calculations.note: implied volatility with constant six months to maturity isobtained from an interpolation of the term curve of impliedvolatility derived from options on three-month euribor futures(see also the box entitled “measures of implied volatility derivedfrom options on shortterm interest rate futures” in the may 2002issue of the ecb’s monthly bulletin).
kilder: bloomberg, reuters og ecbs beregninger.anm.: implicit volatilitet med udløb seks måneder senere opnåsved interpolation af løbetidskurven for implicit volatilitet udledtaf optioner på 3-måneders euriborfutureskontrakter (se ogsåboksen "mål for implicit volatilitet afledt af optioner på korte rentefutures" i ecb månedsoversigt for maj 2002).